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Zone de valeur et Market profile : Trader avec la Value Area

Le Market Profile est une représentation graphique qui permet de déterminer les niveaux d’acceptance et de rejet en fonction du temps que passe le marché sur un prix donné.

Plus le marché passe du “temps” sur une prix, plus il y a de volume d’échange sur ce même prix. Cette déduction est rendue possible par le fait que la fair value implique une neutralisation de l’agressivité des opérateurs :

  • Le prix stagne parce que la liquidité absorbe les ordres markets des acheteurs et des vendeurs, empêchant ainsi le prix d’entamer des phases de volatilité importante.

La construction d’un graphique en market profile permet d’identifier la valeur sur une période donnée.

La valeur est représentée au moyen du Point de contrôle ainsi que de la zone de valeur (Value Area en anglais).

La zone de valeur, c’est quoi ? Comment l’utiliser ?

La Zone de Valeur représente 70% de l’activité de trading sur une période donnée. Autrement dit, la zone de valeur représente les prix où le marché a passé 70% du temps. La borne haute est appelée zone de valeur haute (value area high) et la borne basse zone de valeur basse (value area low).

C’est une manière large de définir la valeur en fonction d’une période donnée : on peut considérer qu’un prix se trouve dans sa valeur s’il évolue à l’intérieur de la Value Area. A l’inverse, on peut considérer qu’un prix est en dehors de sa valeur s’il évolue à l’extérieur de sa value area.

La zone au-dessus de la VAH est appelée unfair high et la zone en-dessous de la VAL est appelé unfair low.

La zone de valeur est intéressante en termes de trading car elle permet d’identifier des zones stratégiques.

L’objectif d’un acheteur est d’acheter en-dessous de la valeur et de revendre au-dessus de cette dernière.

En utilisant la zone de valeur du Market profile, un opérateur peut donc déterminer à partir de quels niveaux de prix les achats et les ventes doivent être considérés.

Zone de valeur et trading avancé

Concrètement, la zone de valeur permet donc d’identifier où la valeur s’est située sur une période donnée.

De manière générale, on utilise les zones de valeurs des périodes précédentes pour contextualiser le prix et la valeur actuelle.

Par exemple, si le zone de valeur de la journée en cours est plus haute que la zone de valeur de la journée précédente, on peut y voir une opportunité d’achat si jamais le prix venait à tester la VAH -1, POC -1, VAL -1.

Ce qu’il faut retenir, c’est qu’il n’y a pas de règles strictes.

L’objectif de la zone de valeur est d’identifier quand le prix devient statistiquement bon marché ou cher.

Nuance : les zones de valeurs permettent aussi d’anticiper des cassures de phase balancée. Par exemple, un prix qui commence à consolider dans une zone précédemment identifiée comme “unfair” invite à une prochaine exploration haussière/baissière des prix.

En effet, le prix commence à être accepté là où il était précédemment rejeté.

 

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