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Formation : apprendre l’analyse technique en trading !

L’analyse technique est une méthode d’analyse boursière qui consiste à étudier la courbe des prix. On parle parfois d’analyse graphique. Dans cet article, nous vous proposons un guide complet sur les différents concepts liés à l’analyse technique !

L’analyse technique cherche à situer le marché et à anticiper ses mouvements futurs via l’étude des prix.

L’AT n’est pas une science exacte, c’est une discipline empirique qui ne prétend pas délivrer des opportunités de trading avec un risque nul, mais plutôt d’offrir des investissements intéressants en termes de risque/rendement.

Plusieurs méthodes et techniques existent au sein de l’analyse technique et chaque investir est invité à utiliser celles qui lui correspondent au mieux.

Origines et histoire de l’analyse technique

L’analyse technique est une méthode plutôt ancienne puisqu’elle était déjà utilisée au 16ème siècle au Japon par le biais des chandeliers japonais.

Encore confidentielle jusqu’au 20ème siècle, l’analyse technique gagnera massivement en popularité avec la démocratisation de l’informatique d’abord mais surtout d’internet qui permettra aux opérateurs, traders et investisseurs d’avoir accès à des flux en temps réel.

Depuis, l’analyse technique est utilisée à travers le monde par tout type d’investisseur, du particulier jusqu’à l’investisseur institutionnel.

Au cours de son histoire, l’AT s’est vue enrichir de différents concepts et notions qui ont traversé les âges. Nous avons déjà mentionné les chandeliers japonais. Nous pouvons ajouter ensuite les figures chartistes, la théorie de Dow, les vagues d’Elliot, les différents indicateurs techniques (RSI, Stochastic, MACD), Ichimoku, le Market Profile ou encore l’Order Flow !

Est-ce que l’analyse technique fonctionne vraiment ?

C’est un débat qui fait encore rage aujourd’hui !

L’analyse technique est souvent déconsidérée voire moquée par les investisseurs qui comptent sur l’analyse fondamentale.

Dans les faits, l’analyse technique est utilisée par des opérateurs et investisseurs professionnels et présente certains avantages quand il s’agit de timer ses entrées et sorties.

En revanche, comme évoqué plus haut, il est important de la considérer à juste titre : l’AT ne vous permettra jamais d’avoir 100% d’opportunités gagnantes.

En revanche, elle peut vous permettre de déceler des opportunités ou de placer des Stop loss et des take profit plus intelligemment.

Les principales méthodes d’analyse technique

En plusieurs siècles d’existence, l’analyse technique a bien évolué et s’est enrichie en concepts et techniques.

Ces différents apports ont fait de l’analyse technique une discipline riche en concepts et permet à chaque utilisateur d’utiliser ceux qui lui conviennent le mieux.

Nous allons présenter ci-dessous les méthodes les plus utilisées en analyse technique !

  • Figures chartistes
  • Support & Résistance
  • Chandeliers Japonais
  • Ichimoku
  • Market Profile
  • Indicateurs techniques

Les deux grandes familles de l’analyse technique : Indicateurs et Chartisme

Avant d’aller plus en détail pour découvrir les différentes méthodes d’AT, il est bon de rappeler que l’analyse graphique se divise en deux grandes catégories : les indicateurs techniques et le chartisme.

Les indicateurs sont des outils utilisant des formules mathématiques et statistiques utilisés pour appréhender les mouvements de prix alors que le chartisme (qui peut se traduire par l’analyse de l’action des prix) se focalise sur la lecture du graphique en tant que tel, sans utiliser d’indicateur. Le chartisme utilise les concepts de chandeliers japonais, figures chartistes ou encore Support & Résistance.

Les Figures Chartistes

Les figures chartistes forment l’un des concepts d’analyse graphique les plus plébiscités. Les figures chartistes regroupent tous les patterns et configurations que la courbe des prix forme sur un graphique. Ces patterns permettent ensuite aux traders d’avoir un indice quant à la direction future des prix.

Les figures chartistes entendent définir et capturer la psychologie du marché à l’instant T.

De nombreuses figures peuvent être observées, notamment :

Ces figures fonctionnent sur toutes les unités de temps et sur tous les marchés (crypto-monnaie, forex, action, indice, matière première) à partir du moment où les actifs sont dits “liquides”.

En général, les figures chartistes permettent de réaliser des trades avec un ratio risk/reward appréciable.

Pour maximiser le taux de réussite des figures chartistes, il est conseillé de les coupler avec d’autres méthodes d’analyse technique.

Les Chandeliers Japonais

Les chandeliers japonais désignent une représentation graphique des prix. A l’inverse des graphiques en ligne, les chandeliers japonais segmentent le graphique en fonction d’une unité de temps choisie.

Par exemple, un graphique journalier en chandelier japonais représentera chaque journée de cotation par un chandelier.

Contrairement au graphique en ligne traditionnel, le graphique en chandelier japonais permet de visualiser plus d’informations, notamment le plus haut et le plus bas de chaque période.

Cela permet de voir si les prix ont été rejetés sur les plus hauts et les plus bas et comment l’ont-ils été.

Autre aspect essentiel de l’interprétation des chandeliers, c’est les configurations qu’ils peuvent constituer. Il y a en effet plusieurs figures en chandeliers qui peuvent donner un indice sur la psychologie du marché à l’instant T. Parmi ces figures, il y a l’étoile du matin, le marteau, le doji ou encore les 3 soldats blancs.

Les figures en chandelier peuvent indiquer des continuation de la tendance ou des retournements.

La lecture des chandeliers japonais gagne beaucoup à être couplée avec les supports et résistances afin de gagner en précision.

Les Supports et Résistances horizontaux

C’est incontestablement l’un des plus gros morceaux de l’analyse technique ! Les Supports et résistances figurent en effet parmi les techniques les plus plébiscitées par les traders pour se positionner sur les marchés.

Les supports et résistances représentent des zones de prix qui ont été en mesure de stopper la progression des prix.

  • Un support est un niveau sur lequel le prix a rebondi à la hausse. Le marché s’est retourné à la hausse.
  • Une résistance est un niveau sous lequel le prix a rebondi à la baisse. Le marché s’est retourné à la baisse.

Les supports et résistances sont des niveaux horizontaux.

La grande force de cette méthode d’analyse technique, c’est qu’elle permet de quadriller son graphique.

Vous pouvez en effet utiliser les supports et résistances pour marquer les niveaux clés sur votre graphique, c’est-à-dire les niveaux sur lesquels vous estimez un retournement ou un rebond probables.

Notez que les supports et résistances, comme toute méthode d’analyse technique, n’offrent pas un taux de réussite de 100%.

Pour augmenter les chances de réussite, il faut se focaliser sur les confluences de S/R : les niveaux qui cumulent des S/R long-terme et court-terme ont plus de chance d’offrir des réactions de prix plus importantes.

En général, les supports et résistances forment la pierre angulaire de toute méthode de trading. Ils peuvent être couplés à tous les autres concepts d’analyse technique et sont considérés comme un prérequis pour se positionner.

Ichimoku Kinko Hyo

Ichimoku est une méthode d’analyse technique d’abord développée au Japon au cours du 20ème siècle avant d’être diffusée à l’international.

Ichimoku est un système qui fait appel à plusieurs moyennes mobiles, toutes calculées différemment des moyennes mobiles traditionnelles.

Ichimoku permet aux traders de visualiser la dynamique du cours en un coup d’oeil et d’identifier rapidement des opportunités de trading. En principe, Ichimoku vise avant tout à réaliser un trading de suivi de tendance mais certains traders l’utilisent pour trader dans les ranges ou pour réaliser des opérations de contre-tendance.

Les droites/moyennes mobiles qui composent le système Ichimoku sont les suivantes :

  • Tenkan
  • Kijun
  • Lagging Span
  • Nuage ichimoku

En théorie, Ichimoku se veut comme un système parfaitement autonome mais il n’est pas rare de voir les traders le coupler avec d’autres méthodes d’analyse technique afin de renforcer la pertinence et la force des signaux.

L’intérêt d’Ichimoku est d’offrir un système complet en faisant intervenir plusieurs droites qui permettent d’avoir une idée décente du contexte de marché à l’instant T.

 

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